Affacturage ou Assurance-Crédit ? Lequel sécurise vraiment votre trésorerie ? Un choix stratégique

En tant que dirigeant d’entreprise, vous comprenez que pour une TPE, la trésorerie est le nerf de la guerre. Face à l'allongement des délais de paiement inter-entreprises (48 jours en moyenne en 2023 ), et à la hausse des retards , la gestion du risque client est un enjeu stratégique majeur. Pour sécuriser votre activité, deux solutions financières sont souvent mises en concurrence : l'affacturage (factoring) et l'assurance-crédit.

Bien qu'elles agissent toutes deux sur les créances clients, elles répondent à des besoins fondamentalement différents. Cet article vise à éclaircir pourquoi l'assurance-crédit est l'outil de protection supérieur, dont les bénéfices stratégiques et l'efficacité sont essentiels, surtout pour les TPE dont les marges de manœuvre sont limitées.

I. Comprendre la Nature Profonde des Deux Outils

L'erreur la plus fréquente consiste à considérer l'affacturage et l'assurance-crédit comme des substituts. En réalité, ils ont des objectifs primaires distincts : l'un est une solution de liquidité, l'autre est une solution de gestion et de garantie.

A. L'Affacturage : Une Réponse au Financement du BFR

L'affacturage est principalement une technique de financement à court terme. Il s'agit de céder des créances commerciales à un organisme spécialisé (factor) en échange d'une avance de fonds immédiate.

• Fonction principale : Réduire le cycle de conversion client et améliorer le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) en transformant les factures clients en liquidités.

• Limitation critique : Dans le cas d'un affacturage classique (avec recours), le risque d'impayé définitif (l'insolvabilité du client) n'est pas transféré. Si le client ne paie pas, la TPE doit rembourser le factor. L'affacturage sans recours, plus sécurisant, intègre souvent une composante d'assurance-crédit, confirmant la dépendance de l'outil de financement à l'outil de garantie pour être pleinement sécurisé.

B. L'Assurance-Crédit : L'Antidote au Risque d'Impayé

L'assurance-crédit est une solution complète visant à couvrir le risque de non-paiement. C'est la réponse directe au crédit fournisseur, qui représente 700 milliards d'euros de crédit inter-entreprises et expose 97% des entreprises qui accordent des délais de paiement.

L'assurance-crédit est un service "3 en 1" qui apporte :

1. Connaissance et prévention : "Connaître mes prospects" et "Surveiller mon poste client".

2. Recouvrement : Prise en charge professionnelle des créances impayées.

3. Indemnisation : Garantie contre l'insolvabilité et la carence, permettant de "Sécuriser ma trésorerie".

II. Pourquoi l'Assurance-Crédit est le Choix le Plus Stratégique pour une TPE

Pour une TPE-PME, l'enjeu n'est pas seulement de faire rentrer l'argent vite, mais de s'assurer qu'il rentrera tout court. Un défaut de paiement a des conséquences dramatiques : 25% des faillites d'entreprises sont liées à des impayés.

A. Un Outil de Prévention et de Gestion du Risque Inégalé

L'affacturage est passif face au risque ; l'assurance-crédit est proactive.

• Renseignement continu : L'assureur met en œuvre un processus de veille et de credit management en analysant la solvabilité des acheteurs. Ce service vous fournit un rating ou une décision de crédit immédiate. Pour les TPE qui n'ont pas de DAF (53% des dirigeants assurent eux-mêmes le suivi des paiements ), c'est un service d'analyse externe et une source d'information vitale.

• Maîtrise des encours : L'assureur définit une limite d'encours acceptable pour chaque client. Cette limite est un montant permanent de découvert garanti par l'assureur. Si le découvert dépasse cette limite, il y a un "overtrade" qui n'est pas garanti, ce qui force la TPE à une gestion rigoureuse et préventive.

• Protection : Dans un environnement macro-économique complexe (conflits, crise énergétique, hausse des coûts ), le risque est systémique. L'assurance-crédit vous permet de développer votre activité sereinement.

B. La Garantie Ultime de la Trésorerie (Indemnisation)

L'affacturage finance, mais l'assurance-crédit garantit. La finalité est d'éviter que le risque client ne se transforme en faillite.

• Indemnisation contre la perte : En cas d'insolvabilité ou de carence, l'assureur indemnise jusqu'à 90% des créances garanties. Cette indemnité est calculée sur la créance nette garantie et est versée après déduction de la franchise et des frais de recouvrement avancés. C'est un filet de sécurité pour votre trésorerie.

• Gestion des litiges commerciaux : En règle générale, les créances contestées sont exclues de la garantie. Cependant, certaines options existent comme celles relatives aux créances « contestées » qui permet d'obtenir une indemnisation provisoire et une assistance dans la gestion des litiges, assurant une réponse même dans ces cas complexes.

C. L'Avantage Décisif du Recouvrement

Le recouvrement est l'étape où le dirigeant de TPE perd le plus de temps et d'énergie, au détriment de son cœur de métier.

• Service Professionnel : Dès la Déclaration de Menace de Sinistre (DMS) , l'assureur confie le dossier à son réseau d'agences de recouvrement. L'assuré a l'obligation de cesser toute intervention directe auprès du débiteur.

• Efficacité : Le réseau des assureurs-crédit est global, avec des experts locaux qui adaptent les actions au contexte juridique.

• Coût Optimisé : Le modèle de facturation est souvent basé sur des Success Fees (pourcentage sur le montant récupéré) pour les créances non garanties , ou des "Collection Fees" pour les créances garanties. L'indemnité versée par l'assureur sur les créances garanties couvre aussi les frais de recouvrement amiable et judiciaire.

IV. Conclusion : L'Assurance-Crédit est le Choix de la Pérennité

Pour votre TPE, l'assurance-crédit n'est pas un luxe, mais un impératif de gestion. Elle est le seul outil qui protège votre trésorerie contre le risque de perte définitive tout en vous offrant une information stratégique et un service de recouvrement professionnel.

Si l'affacturage est le turbocompresseur qui accélère votre liquidité, l'assurance-crédit est le moteur qui garantit que le véhicule continue de rouler, même en cas de panne majeure chez un client. Le choix le plus sûr pour la pérennité de votre TPE, en particulier dans un marché où les défaillances sont toujours importantes (+39% entre 2019 et 2024 en France ), est l'assurance-crédit.